| 22.11.2007 Нижегородский венчурный фонд начнет прием заявок на инвестирование Созданный в Нижегородской области региональный венчурный инвестиционный фонд с января 2008 года начнет прием от нижегородских предприятий заявок для инвестирования за счет средств фонда. Об этом управляющий директор ЗАО "ВТБ Управление активами" Андрей Морозов сообщил в ходе презентации закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) венчурных инвестиций "Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Нижегородской области". По его словам, в декабре планируется завершить формирование региональной команды венчурного фонда, в настоящее время идет поиск руководителя отделения. Предполагается, что в январе, после того, как будет создана региональная инфраструктура фонда, будет объявлено о начале практической деятельности фонда и приеме к рассмотрению бизнес-планов. Согласно планам УК, первые проекты в марте 2008 года будут отобраны к инвестированию, а в апреле – профинансированы. Говоря об основных элементах инвестиционной стратегии фонда, А.Морозов отметил, что УК планирует рассматривать инновационные проекты практически во всех отраслях и "не намерена замыкаться только на модной сегодня сфере информационных технологий". Кроме них к числу основных технологических секторов для инвестирования относятся телекоммуникации и Интернет, индустриальные технологии, экология и ресурсосбережение, транспорт, инфраструктура, новые материалы, а также инновации в других отраслях. При этом УК будет преимущественно инвестировать в компании на ранней стадии деятельности или на стадии их развития и расширения, и не планирует вкладывать средства в состоявшиеся компании, которые не нуждаются в финансовой поддержке. В частности, предполагается финансировать в бизнес-идеи для последующей ее реализации и предложения пилотных образцов продукта. При этом объем инвестиций в один проект составит $50-150 тыс. Для компаний, планирующих переход к полноценному функционированию бизнеса, планируется вкладывать от $200 до 500 тыс. в один проект. Кроме того, от $0,5 до 2 млн. планируется инвестировать в компании, находящиеся в стадии роста и развития, для освоения новых производственных мощностей. К основным условиям для инвестирования относится коммерческая привлекательность проекта, участие Фонда в органах управления компанией, четко обозначенный срок инвестиций и условия выхода, поэтапное финансирование проекта, соответствие проекта приоритетным направлениям развития науки и технологий. Среди инвестиционных критериев – значительный потенциал для роста бизнеса, большой рынок с требующей решения проблемой, сильная предпринимательская команда, четкое понимание финансовых нужд компании, привлекательная стоимость сделки. Как сообщалось ранее, в Нижегородской области создан закрытый паевой инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций в объеме 280 млн. рублей. Его формирование предварило создание некоммерческой организации "Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Нижегородской области". Фонд аккумулировал в себе средства, предоставленные государством на поддержку инновационного малого предпринимательства. На эти цели министерство экономического развития и торговли РФ (МЭРТ) предоставило Нижегородской области субсидию в размере 70 млн. рублей. Еще 70 млн. рублей выделило региональное правительство. Эти средства в объеме 140 млн. рублей переданы в доверительное управление УК с целью включения этого имущества в состав ЗПИФ венчурных инвестиций. Таким образом, 50% паев венчурного фонда принадлежат государству. Оставшиеся 50% паев также в объеме 140 млн. рублей должны быть привлечены управляющей компанией за счет частных инвесторов. В качестве управляющей компании венчурного фонда выбрано ЗАО "ВТБ Управление активами". После выбора УК был зарегистрирован ЗПИФ "Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Нижегородской области". НКО "Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Нижегородской области" не только инвестирует в паевой фонд, но и осуществляет контроль над деятельностью УК по целевому использованию средств паевого фонда. Управляющая компания будет совершать сделки с имуществом паевого фонда в интересах пайщиков, обеспечивать деятельность инфраструктуры паевого фонда и отчитываться перед НКО о работе паевого фонда. После начала деятельности фонда предприниматели, занимающиеся инновационным бизнесом, могут обратиться в УК с обоснованием прибыльности своего бизнеса. Принципиальной особенностью модели венчурного финансирования является то, что она не предполагает гарантийного обеспечения в виде залогов. Это не кредитование, а именно инвестирование в проекты, которые могут стать высокорентабельными, но могут принести и убытки. Управляющая компания будет вкладывать средства и покупать акции предприятий, занимающихся реализацией инновационных проектов. Фактически, это совместный с управляющей компанией бизнес, где каждая сторона потенциально рискует своей долей. |